La transaction monte à plus de 12 milliards d’euros.
Le géant français de l’énergie a décidé de croquer l’un des plus gros acteurs britanniques de la distribution d’électricité. Avec plus de 8,5 millions de clients, UK Power Networks dispose de licences de distribution à Londres ainsi que dans l’est et le sud-est de l’Angleterre.
Il s’agit de la plus importante opération de croissance externe pour l’énergéticien depuis plus d’une décennie. Montant de la facture : 10,5 milliards de livres sterling, soit quasiment 12 milliards d’euros. Pour ce prix, Engie s’offre l’un des leaders britanniques de la distribution d’électricité, avec un réseau de 192 000 kilomètres ayant distribué près de 71 térawattheures d’électricité l’an passé.
Un recentrage vers la distribution
Au travers de cet achat, Engie compte recentrer ses activités vers les infrastructures de distribution, considérées comme moins volatiles que celles de production, alors que les prix de l’énergie sont particulièrement instables. Le choix du Royaume-Uni s’est fait dans la même optique, le pays étant particulièrement engagé dans sa décarbonation.
« L’acquisition de UKPN constitue une étape décisive dans le positionnement d’ENGIE en tant que meilleure utility de la transition énergétique. Elle s’inscrit pleinement dans notre ambition de devenir un acteur clé des infrastructures de réseau électrique régulées, essentielles pour la sécurité énergétique, l’électrification de la demande et une plus grande flexibilité du système. Cette opération améliorera à la fois la trajectoire de croissance du Groupe et réduira notre profil de risque », déclare la directrice générale d’Engie, Catherine MacGregor.
Une transaction qui devrait être rapide
Le calendrier de l’acquisition est particulièrement bref, puisqu’Engie prévoit de la finaliser d’ici au milieu de l’année. La transaction sera financée par plusieurs leviers : tout d’abord, la dette et les émissions hybrides à hauteur de 5 milliards d’euros, la levée de 3 milliards d’euros de fonds propres et, pour finir, la cession de 4 milliards d’euros d’actifs d’ici à 2028.
François Arias
